本期焦點：提供 Comscore 觀點 – BNPL 服務在美國快速成長，及IX Survey 提供市調解析 – 理財支付篇，讓您快速掌握市場動態資訊。
BNPL 服務在美國快速成長
前言
隨著債務成本上升，在美國，「先買後付 (BNPL / Buy Now, Pay Later)」 服務的普及率也逐漸增加，越來越多消費者將其視為管理預算限制的選擇。
Affirm、Afterpay 和 Klarna 等主流第三方 BNPL 解決方案，在美國疫情期間用戶數大幅成長。即使在疫情後，面對通膨壓力和高利率環境，這一成長趨勢依然持續。消費者越來越依賴這些服務來克服預算壓力，同時控制債務成本。值得注意的是，消費者對於這些服務「願意支付利息」的態度也逐漸提高，這意味著 BNPL 市場有望從原本的分期付款產品，擴展為更全面的日常金融解決方案。
Comscore MMX Multi-Platform 2023 年第四季數據顯示，BNPL 服務在桌機、行動網頁、行動應用程式上的全美不重複訪客數，分別比疫情初期高出 2.8 倍、2.7 倍和 6.7 倍。用戶基數仍在持續成長，尤其是行動應用程式的年成長率達 39%，已佔目前所有 BNPL 線上訪客數*1的 50%。這樣的快速成長得益於與大型商家及 Stripe、Shopify、Square、Adyen 等金流服務廠商的合作，使 BNPL 能夠大規模觸及線上和線下消費者。同時，BNPL 也持續優化行動應用程式內的購物體驗，也是進一步推動用戶成長的原因。
隨著美國人逐漸恢復疫情前的生活，消費者即使面對通膨仍持續消費。廉價信貸一度讓人們無視物價上漲，直到聯準會大幅升息才讓消費者開始節制支出、尋找替代金融方案。2023 年第一季，對 BNPL 有興趣的線上購物者比例從 28% 躍升至 43%。
消費者使用這些金融解決方案的方式正隨著市場發展而演變：2023 年，我們觀察到 Splitpay 交易量是 Installments 的 4.2 倍。Splitpay 作為 BNPL 主打產品，讓消費者可以將購物金額分為四期，每兩週支付一次，且無需支付利息，因此成為用戶中最受歡迎的選擇*4。Installment（分期付款）方案則讓消費者可以選擇按月支付，這類分期通常需支付利息（但有時也會提供 0% 年利率的促銷貸款）。
儘管如此，Installments（分期付款）的平均訂單金額仍明顯高於 Splitpay，這也反映在通常會提供更長期還款期間的高金額交易上。然而，整個 2023 年，我們觀察到這兩種方案的平均訂單金額差距有所縮小：2022 年，Installment 方案的平均訂單金額是 Splitpay 的 7.8 倍，但到了 2023 年，這個比例下修到 4.6 倍。我們預期這一趨勢將會持續，因為隨著 Splitpay 變得越來越普及，消費者在面對頑固的通膨和高利率時，對高單價商品的消費也會更加謹慎。
使用頻率上，美國用戶平均每兩週會在桌機或行動網頁與 BNPL 互動一次，行動應用程式上則為每週一次。Affirm 和 Afterpay 在桌機與行動網頁互動表現突出，Afterpay 在行動應用程式上表現最佳。用戶跨應用程式使用 BNPL 的情況常見，但 Affirm 用戶最少，Afterpay 和 Klarna 次之。這三家業者正縮減現有的回饋計畫，嘗試新的忠誠度模式。Afterpay 是其他 BNPL 用戶最常考慮的替代方案。商家選擇與回饋計畫對提升用戶黏著度與忠誠度影響很大。
80% 的 BNPL 用戶表示滿意，52% 表示非常滿意，顯示產品實用、條件吸引人、介面優化且對消費者有價值。首次使用後，僅 15% 不會再用，44% 之後至少再用過四次。雖然過去兩年重複使用率從 87% 微降至 85%，整體數據仍顯示市場成長空間大。
「可避免利息」仍是最吸引人的特點，但過去兩年比例從 65% 降至 59%。「可以在沒全部存齊購物金額時先買」的吸引力則從 44% 升至 52%。這顯示消費者愈來愈重視 BNPL 解決短期預算壓力的功能，對支付利息的敏感度也逐漸降低。
結論
美國第三方 BNPL 市場在疫情期間大幅成長，建立了龐大且活躍的用戶基礎。通膨與高利率環境促使更多人嘗試並偏好這類服務，未來有望從主力產品 Splitpay 擴展至更全面的金融解決方案。不過，經濟前景惡化與違約風險增加是主要挑戰。短期來看，BNPL 有潛力吸引更多忠實用戶，消費者也愈來愈願意為這些服務付費。
註1：統計截至 2023 年，所有透過桌機、行動網頁、行動應用程式使用 BNPL 的不重複用戶總數
註2： 詢問「您對於以零利率分期付款 (即 BNPL) 購買高價商品的這個想法有多感興趣？」
註3：購買類型說明：「Splitpay」指的是使用BNPL方案進行購買，並以四期雙週免息分期付款；「Installments」指的是使用BNPL方案進行購買，並以每月分期付款（含利息）償還（此類型也包含0%年利率的促銷貸款）。
註4：數據來自Comscore針對桌機電子商務活動的觀察。
註5：詢問「您表示曾使用以下“先買後付”分期付款服務提供者。您對這些服務提供者的滿意度如何？（7 點量表；滿意＝前 3 高分數；非常滿意＝最高分）。」
註6：自從您第一次使用“先買後付”方案後，您是否又再次使用過？
註7：詢問「下列哪些“先買後付”分期付款方案的特點對您具有吸引力？」
原文：Buy Now, Pay Later Booms as Debt Costs Soar
市調解析 – 理財支付篇
前言
人手一機的時代，輕鬆快速即能進行各種日常支付與投資理財。為深入了解民眾在使用理財或支付工具的習慣與偏好，創市際在 2025 年 4 月 17 日 至 24 日，針對 20-64 歲的網友進行「理財支付篇」的調查，總計回收了 1,275 份問卷。
行動支付融入日常，便利、快速、優惠多成為最大誘因
根據調查結果，78.3%的受訪者表示曾使用行動支付工具，而使用行動支付的原因，以「免找零／免攜帶現金」(62.3%)與「交易方便／快速」(61.2%)為主，其次是「有更多折扣優惠／回饋」(45.6%)。
行動銀行使用率持續攀升，網路銀行略顯下滑
由追蹤調查顯示，兩者的使用比例在去年來到交叉點，有使用「行動銀行」者微幅高於有使用「網路銀行」者；而在今年有使用「行動銀行」者的比例仍持續上升到 86.9%，明顯看到兩者之間的差距。深入探討獲知，有使用「行動銀行」者中，以男性及 20-39 歲族群比例成長最為顯著。
2025 下半年投資展望：黃金／黃金存摺一支獨秀
2025 年下半年最被看好之投資標的為「黃金／黃金存摺」，其次為「房地產」。整體而言，「黃金／黃金存摺」為唯一看漲比例明顯高於看跌的投資項目，其他類型資產則多呈現看跌比例高於看漲的趨勢。
小結
＊2025 年行動支付使用率：78.3%
＊使用行動支付因素 Top 3：
>「免找零／免攜帶現金」(62.3%) 、「交易方便／快速」(61.2%)、「更多的折扣優惠／回饋」(45.6%)
＊2025 年行動銀行使用率：86.9%，網路銀行使用率：81.9%
＊2025 年下半年投資項目景氣展望：
>看漲 Top 2：「黃金／黃金存摺」(45.5%)、「房地產」(20.8%)
>看跌 Top 2：「國內股票」(42.4%)、「國外股票」(41.9%)
研究設計
研究方法：
線上調查(IX Survey線上研究整合系統)
研究對象：
樣本來源為創市際 iX:Panel 大型樣本群，針對20-64歲網友進行隨機抽樣。
研究期間：
2025/04/17～2025/04/24
有效樣本數：N=1,275
在95%的信心水準下，抽樣誤差約正負2.64%， 再依照2024年12月台灣地區網路使用人口之性別、年齡及地區人口結構進行加權。
